员工动态

首页 > 员工动态 > 正文

金融学系学术研讨会(四)

来源:   作者:王熙  日期:2021年10月21日  点击数:

讲座时间:10月28日中午13:00分

讲座地点:九里校区零号楼0411室

讲座题目:分析师共同覆盖视角下的动量溢出效应研究

讲座摘要:本文基于有限注意力假说,用分析师共同覆盖(称为关联公司)衡量公司的相关性,检验关联公司间的动量溢出效应。研究发现,关联公司的收益率能正向预测焦点公司未来1-12月的收益率,基于关联公司的动量因子构建的多-空投资组合每月可获得10%~12%的年化收益;在截面回归中,关联公司的动量溢出效应较行业和地区的动量溢出效应更强,在控制了关联公司的动量效应后,行业和地区动量的溢出效应显著减弱、甚至不再显著。进一步分析表明,关联公司动量溢出效应在有更多分析师共同覆盖时更强,且这种动量溢出效应是因分析师和投资者的有限注意带来的行为迟缓所共同导致的。

主讲人简介:朱宏泉,教授、博导。先后主持国家自然科学基金面上项目五项,研究工作发表在国内外重要学术期刊,如Journal of Banking and Finance、管理科学学报。先后获得四川省教学成果三等奖、437ccm必赢国际“十佳优秀共产党员”、“优秀研究生导师”、“立德树人”(科研育人)先进个人等荣誉称号。

主办:437必赢会员中心

承办:中国特色金融研究创新团队

欢迎公司师生学习交流!